Intuizioni chiave
- Il valore equo stimato di ChargePoint Holdings è di US$ 12,28 sulla base del flusso di cassa libero a capitale in 2 fasi
- Il prezzo delle azioni di $ 7,93 di ChargePoint Holdings indica che potrebbe essere sottovalutato del 35%.
- L'obiettivo di prezzo dell'analista per CHPT è di US $ 16,87,che è del 37% superiore alla nostra stima del valore equo
Quanto dista ChargePoint Holdings, Inc. (NYSE: CAP) dal suo valore intrinseco? Utilizzando i dati finanziari più recenti, esamineremo se il titolo ha un prezzo equo prendendo i flussi di cassa futuri previsti e attualizzandoli al valore odierno. Un modo per raggiungere questo obiettivo è utilizzare il modello DCF (Discounted Cash Flow). Non c'è davvero molto da fare, anche se potrebbe sembrare piuttosto complesso.
Le aziende possono essere valutate in molti modi, quindi vorremmo sottolineare che un DCF non è perfetto per ogni situazione. Se hai ancora domande scottanti su questo tipo di valutazione, dai un'occhiata alModello di analisi Simply Wall St.
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Il modello
Useremo un modello DCF a due fasi, che, come dice il nome, tiene conto di due fasi di crescita. La prima fase è generalmente un periodo di crescita più elevata che si stabilizza dirigendosi verso il valore terminale, catturato nel secondo periodo di "crescita costante". Per cominciare, dobbiamo ottenere stime dei prossimi dieci anni di flussi di cassa. Ove possibile utilizziamo le stime degli analisti, ma quando queste non sono disponibili estrapoliamo il precedente flusso di cassa libero (FCF) dall'ultima stima o valore riportato. Partiamo dal presupposto che le aziende con free cash flow in calo rallenteranno il loro tasso di contrazione e che le aziende con free cash flow in crescita vedranno rallentare il loro tasso di crescita in questo periodo. Lo facciamo per riflettere sul fatto che la crescita tende a rallentare maggiormente nei primi anni che negli anni successivi.
Un DCF è incentrato sull'idea che un dollaro in futuro abbia meno valore di un dollaro oggi, quindi scontiamo il valore di questi flussi di cassa futuri al loro valore stimato in dollari di oggi:
Stima del free cash flow (FCF) a 10 anni
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | |
| FCF con leva ($, milioni) | -284,8 milioni di dollari USA | -174,1 milioni di dollari USA | -81,9 milioni di dollari USA | 44,5 milioni di dollari USA | 131,2 milioni di dollari USA | 243,7 milioni di dollari USA | 339,4 milioni di dollari USA | 434,9 milioni di dollari USA | 523,3 milioni di dollari USA | 601,1 milioni di dollari USA |
| Fonte di stima del tasso di crescita | Analista x9 | Analista x10 | Analista x9 | Analista x8 | Analista x5 | Analista x3 | È al 39,29% | È @ 28,14% | È @ 20,33% | È @ 14,86% |
| Valore attuale ($, milioni) scontato al 9,1% | -US $ 261 | -US $ 146 | -US $ 63,0 | US $ 31,4 | US $ 84,8 | US $ 144 | US $ 184 | US $ 216 | US $ 238 | US $ 251 |
("Est" = tasso di crescita FCF stimato da Simply Wall St)
Valore attuale del flusso di cassa a 10 anni (PVCF)= US $ 680 milioni
Dopo aver calcolato il valore attuale dei flussi di cassa futuri nel periodo iniziale di 10 anni, è necessario calcolare il valore terminale, che tiene conto di tutti i flussi di cassa futuri oltre la prima fase. Per una serie di motivi viene utilizzato un tasso di crescita molto conservativo che non può superare quello della crescita del PIL di un paese. In questo caso abbiamo utilizzato la media a 5 anni del rendimento dei titoli di Stato a 10 anni (2,1%) per stimare la crescita futura. Analogamente al periodo di "crescita" di 10 anni, scontiamo i flussi di cassa futuri al valore odierno, utilizzando un costo del capitale proprio del 9,1%.
Valore terminale (TV)= FFC2032× (1 + g) ÷ (r – g) = 601 milioni di USD × (1 + 2,1%) ÷ (9,1%– 2,1%) = 8,8 miliardi di USD
Valore attuale del valore terminale (PVTV)= Televisione / (1 + r)10= US $ 8,8 miliardi ÷ (1 + 9,1%)10= US $ 3,7 miliardi
Il valore totale è la somma dei flussi di cassa per i prossimi dieci anni più il valore terminale scontato, che si traduce nel Total Equity Value, che in questo caso è di US $ 4,3 miliardi. Nella fase finale dividiamo il valore del patrimonio netto per il numero di azioni in circolazione. Rispetto all'attuale prezzo delle azioni di US $ 7,9, la società sembra piuttosto sottovalutata con uno sconto del 35% rispetto a dove il prezzo delle azioni è attualmente scambiato. Le valutazioni sono però strumenti imprecisi, un po' come un telescopio: spostati di pochi gradi e finisci in una galassia diversa. Tienilo a mente.
Presupposti importanti
Ora gli input più importanti per un flusso di cassa scontato sono il tasso di sconto e, naturalmente, i flussi di cassa effettivi. Non devi essere d'accordo con questi input, ti consiglio di rifare tu stesso i calcoli e di giocarci. Il DCF inoltre non considera la possibile ciclicità di un settore oi requisiti patrimoniali futuri di un'azienda, quindi non fornisce un quadro completo della performance potenziale di un'azienda. Dato che stiamo esaminando ChargePoint Holdings come potenziali azionisti, il costo del capitale proprio viene utilizzato come tasso di sconto, piuttosto che il costo del capitale (o costo medio ponderato del capitale, WACC) che tiene conto del debito. In questo calcolo abbiamo utilizzato il 9,1%, che si basa su un beta con leva di 1,181. Il beta è una misura della volatilità di un titolo, rispetto al mercato nel suo insieme. Otteniamo il nostro beta dal beta medio del settore di società comparabili a livello globale, con un limite imposto tra 0,8 e 2,0, che è un intervallo ragionevole per un business stabile.
Analisi SWOT per partecipazioni ChargePoint
Forza
- Il debito è ben coperto dai guadagni.
- Riepilogo del bilancio per CHPT.
Debolezza
- Gli azionisti sono stati diluiti nell'ultimo anno.
Opportunità
- Previsione di ridurre le perdite l'anno prossimo.
- Trading al di sotto della nostra stima del fair value di oltre il 20%.
Minaccia
- Il debito non è ben coperto dal flusso di cassa operativo.
- Ha meno di 3 anni di liquidità in base all'attuale flusso di cassa disponibile.
- Non si prevede che diventi redditizio nei prossimi 3 anni.
- Il CHPT è ben attrezzato per gestire le minacce?
Prossimi passi:
La valutazione è solo un lato della medaglia in termini di costruzione della tua tesi di investimento e idealmente non sarà l'unico pezzo di analisi che esamini per un'azienda. Il modello DCF non è uno strumento di valutazione delle azioni perfetto. Piuttosto dovrebbe essere visto come una guida a "quali ipotesi devono essere vere affinché questo titolo sia sottovalutato/sopravvalutato?" Ad esempio, se il tasso di crescita del valore terminale viene regolato leggermente, può alterare notevolmente il risultato complessivo. Qual è la ragione per cui il prezzo delle azioni è al di sotto del valore intrinseco? Per ChargePoint Holdings, abbiamo raccolto tre fattori essenziali che dovresti valutare:
- Rischi: Ad esempio, abbiamo scoperto3 segnali di avvertimento per ChargePoint Holdingsdi cui dovresti essere a conoscenza prima di investire qui.
- Gestione: Gli addetti ai lavori hanno aumentato le loro quote per trarre vantaggio dal sentimento del mercato per le prospettive future di CHPT? Dai un'occhiata al nostrogestione e analisi del consiglio di amministrazionecon approfondimenti sulla remunerazione del CEO e sui fattori di governance.
- Altre alternative di alta qualità: Ti piace un buon tuttofare? Esplorareil nostro elenco interattivo di azioni di alta qualitàper avere un'idea di cos'altro c'è là fuori potresti perderti!
PS. L'app Simply Wall St esegue ogni giorno una valutazione del flusso di cassa scontato per ogni azione sul NYSE. Se vuoi trovare solo il calcolo per altri titolicerca qui.
La valutazione è complessa, ma noi contribuiamo a renderla semplice.
Scopri se ChargePoint Holdings è potenzialmente sopravvalutato o sottovalutato consultando la nostra analisi completa, che includestime del fair value, rischi e avvertenze, dividendi, operazioni privilegiate e solidità finanziaria.
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Questo articolo di Simply Wall St è di natura generale.Forniamo commenti basati su dati storici e previsioni degli analisti utilizzando solo una metodologia imparziale e i nostri articoli non intendono essere consigli finanziari.Non costituisce una raccomandazione all'acquisto o alla vendita di azioni e non tiene conto dei tuoi obiettivi o della tua situazione finanziaria. Il nostro obiettivo è offrirti analisi mirate a lungo termine guidate da dati fondamentali. Tieni presente che la nostra analisi potrebbe non tenere conto degli ultimi annunci aziendali sensibili al prezzo o del materiale qualitativo. Simply Wall St non ha alcuna posizione in nessuno dei titoli menzionati.
FAQs
Is ChargePoint a good buy right now? ›
ChargePoint Holdings's analyst rating consensus is a Moderate Buy. This is based on the ratings of 10 Wall Streets Analysts.
What is the stock price prediction for ChargePoint 2023? ›ChargePoint Stock Forecast 2023
The average price at the end of the year would be $11.56. By the end of 2023, the highest target price will be around $12.58, with a lowest average target price of $10.54. The monthly possible volatility of 16.176% is expected.
Stock Price Forecast
The 19 analysts offering 12-month price forecasts for ChargePoint Holdings Inc have a median target of 16.00, with a high estimate of 26.00 and a low estimate of 10.00. The median estimate represents a +92.19% increase from the last price of 8.32.
According to our ChargePoint stock price prediction 2025, ChargePoint stock's highest target price will be around $25.14 by the end of 2025, with a low estimate of $21.09. The monthly possible volatility of 16.092% is expected.
Is ChargePoint a buy or sell? ›ChargePoint Holdings, Inc. - Buy. Zacks' proprietary data indicates that ChargePoint Holdings, Inc. is currently rated as a Zacks Rank 2 and we are expecting an above average return from the CHPT shares relative to the market in the next few months.
What is ChargePoint stock price prediction for 2024? ›On average, Wall Street analysts predict that Chargepoint Holdings's share price could reach $13.43 by May 8, 2024. The average Chargepoint Holdings stock price prediction forecasts a potential upside of 60.63% from the current CHPT share price of $8.36.
What will the price of chpt stock be in 2030? ›For Chargepoint Holdings Stock (CHPT) price forecast for 2030, a forecast is offered for each month of 2030 with average CHPT price forecast of $16.32, a high forecast of $34.79, and a low forecast of $16.08. The average CHPT price prediction of 2030 represents a +95.17% increase from the last price of $8.36.
What will Plug stock be worth in 5 years? ›Plug Power Inc quote is equal to 8.215 USD at 2023-05-25. Based on our forecasts, a long-term increase is expected, the "PLUG" stock price prognosis for 2028-05-19 is 33.379 USD. With a 5-year investment, the revenue is expected to be around +306.31%. Your current $100 investment may be up to $406.31 in 2028.
How high will Plug stock go? ›PLUG Stock 12 Months Forecast
Based on 21 Wall Street analysts offering 12 month price targets for Plug Power in the last 3 months. The average price target is $20.73 with a high forecast of $78.00 and a low forecast of $7.50. The average price target represents a 177.14% change from the last price of $7.48.
Tesla is a leading competitor of ChargePoint in the electric car market.
What are the best stocks to invest in now? ›
- U.S. Bancorp USB.
- Taiwan Semiconductor Manufacturing TSM.
- GSK PLC GSK.
- Wells Fargo WFC.
- Roche Holding RHHBY.
- Comcast CMCSA.
- International Flavors & Fragrances IFF.
- Anheuser-Busch InBev BUD.
ChargePoint posts first $100 million quarter in Q2
Revenue grew 93% from last year and over 30% from the first quarter. ChargePoint's growth is attributed to the overall growth and interest in electric vehicles.
| EV Charging Company | Country | Revenue |
|---|---|---|
| Tesla | US | 81.46B USD |
| ChargePoint | US | 241M USD |
| EVgo | US | 10.5M USD |
| NaaS Technology | China | 10.6M USD |
| Year | Prediction | Change |
|---|---|---|
| 2025 | $ 183.85 | 60.35% |
| 2026 | $ 232.80 | 103.04% |
| 2027 | $ 294.79 | 157.11% |
| 2028 | $ 373.29 | 225.57% |
| Year | Prediction | Change |
|---|---|---|
| 2025 | $ 393.38 | 113.91% |
| 2026 | $ 575.34 | 212.86% |
| 2027 | $ 841.48 | 357.57% |
| 2028 | $ 1,230.72 | 569.23% |
Historical dividend payout and yield for ChargePoint Holdings (CHPT) since 1971. The current TTM dividend payout for ChargePoint Holdings (CHPT) as of May 19, 2023 is $0.00. The current dividend yield for ChargePoint Holdings as of May 19, 2023 is 0.00%.
Is ChargePoint in debt? ›Total debt on the balance sheet as of January 2023 : $0.31 B
According to ChargePoint's latest financial reports the company's total debt is $0.31 B.
AMZN Signals & Forecast
The Amazon stock holds a sell signal from the short-term moving average; at the same time, however, there is a buy signal from the long-term average. Since the short-term average is above the long-term average there is a general buy signal in the stock giving a positive forecast for the stock.
Stock Price Forecast
The 27 analysts offering 12-month price forecasts for Plug Power Inc have a median target of 15.00, with a high estimate of 78.00 and a low estimate of 7.50. The median estimate represents a +93.55% increase from the last price of 7.75.
CHPT does not currently pay a dividend.
How many stations did ChargePoint commit to having on our network by 2025? ›
The company, which has more than 53,000 chargers in operation today, has committed to a global network of 2.5 million charging spots by 2025.
What will the electric vehicle market be worth in 2030? ›Global Electric Vehicle Market is valued at USD 193.55 Billion in 2022 and is projected to reach a value of USD 693.70 Billion by 2030 at a CAGR (Compound Annual Growth Rate) of 17.30% over the forecast period.
What will be the share of EV in 2050? ›Electric Vehicles Expected to Comprise 31% of the Global Fleet by 2050. The global fleet market for electric vehicles is expected to grow by about 1% for the next three decades. One percent per year until 2050—that's the prediction by the U.S. Energy Information Administration (EIA) for light-duty electric vehicles.
Is it worth investing in Plug Power? ›What Is Plug Power Worth? Great news for investors – Plug Power is still trading at a fairly cheap price. My valuation model shows that the intrinsic value for the stock is $16.23, which is above what the market is valuing the company at the moment.
Who owns the most stock in Plug Power? ›Hedge funds don't have many shares in Plug Power. The company's largest shareholder is Grove Energy Capital LLC, with ownership of 9.2%.
What is the Plug Power stock scandal? ›The company went public in October 1999. The company was subject to a shareholder class action complaint for securities fraud following the IPO for allegedly misleading statements about their fuel cell technology capabilities and on its material sales and distribution relationship with General Electric.
What is the best hydrogen stock to invest in? ›| Name | Price | Price Change |
|---|---|---|
| PLUG Plug Power | $8.31 | $0.07 (-0.84%) |
| NFE New Fortress Energy | $25.95 | $0.25 (-0.95%) |
| APD Air Products and Chemicals | $273.50 | $1.38 (0.51%) |
| BE Bloom Energy | $13.87 | $0.32 (2.36%) |
Key Points. Plug Power missed its 2022 revenue guidance big time. The market is worried that the hydrogen stock may now fall short of its 2023 goals.
What hydrogen stock is Amazon buying? ›Amazon strikes green hydrogen deal with fuel cell maker Plug Power, sending shares up. Plug Power's stock surged after Amazon struck a deal with the fuel cell maker to power some of its operations with green hydrogen. As part of the deal, Amazon received the right to buy up to 16 million shares of Plug Power.
Is ChargePoint bigger than Tesla? ›Tesla DC-fast charging networks is not only several times bigger than ChargePoint's, but also faster, placed better, has many more stalls per location, etc etc.
Who are the top 10 owners of CHPT? ›
Largest shareholders include Linse Capital LLC, Vanguard Group Inc, BlackRock Inc., VTSMX - Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares, Canada Pension Plan Investment Board, Braemar Energy Ventures III, LP, NAESX - Vanguard Small-Cap Index Fund Investor Shares, Baillie Gifford & Co, Antara Capital LP, and ...
What stock will grow the most in 2023? ›- Bank of America's Best Growth Stocks of 2023.
- Amazon (AMZN)
- Constellation Energy (CEG)
- Chipotle Mexican Grill (CMG)
- Alphabet (GOOG, GOOGL)
- Eli Lilly (LLY)
- Match (MTCH)
- Progressive (PGR)
| Symbol | Name | Price (Intraday) |
|---|---|---|
| AMZN | Amazon.com, Inc. | 120.11 |
| NVDA | NVIDIA Corporation | 389.46 |
| INTC | Intel Corporation | 29.00 |
| AI | C3.ai, Inc. | 32.94 |
| Stock | YTD Total Returns Through May 24 |
|---|---|
| Walt Disney Co. (DIS) | 2.5% |
| PayPal Holdings Inc. (PYPL) | -13.2% |
| EOG Resources Inc. (EOG) | -10.6% |
| Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV (ASR) | 21.3% |
Strong growth ahead
ChargePoint's geographical reach, large client base, and distinctive business model make it a top stock in the EV charging space. Given the macroeconomic uncertainties, the broader markets may continue to be under pressure in 2023, which in turn may impact ChargePoint stock as well.
Relative to the current share price of US$7.9, the company appears quite undervalued at a 35% discount to where the stock price trades currently.
Why is ChargePoint so slow? ›You likely need to reboot the charger, connect the app via Bluetooth and fix the settings. First you set it to plugged in, then set the breaker size to 50. That sets the current limit to 40 on the Chargepoint.
Who is the second largest EV company? ›It's overtaken Ford, but still lags far behind Tesla.
What cars can use ChargePoint? ›Check your connector type
ChargePoint DC fast chargers can charge any vehicle, but CCS1 in North America and CCS2 in Europe connectors are best for the maximum amperage, which is becoming standard in new EVs. Tesla EVs require a CCS1 adapter for fast charging with ChargePoint.
- The 5 Best Home EV Chargers For 2023.
- ChargePoint Home Flex.
- The Grizzl-E Classic.
- Autel MaxiCharger Home Smart EV Charger.
- ClipperCreek Level 2 EV Charger.
- Emporia EV Charger.
- Installation costs for a home EV charger.
- Methodology.
How high will Amazon be in 5 years? ›
Amazon Stock Could Be Worth $3 Trillion in 5 Years | The Motley Fool.
Is Amazon a long term buy? ›Amazon has been one of the best long-term investments of the past two decades. April 13, 2023, at 4:06 p.m. After struggling through a difficult year in 2022, Amazon.com Inc. (ticker: AMZN) shares are once again on the rise in 2023.
Will Amazon reach $1000 again? ›By the end of 2023, projections are closer to $500 due to expectations following the current downturn. As you can see, most estimates believe Amazon will outperform the market for years to come. And I believe you will see Amazon stock back above $1,000 per share by 2025 or sooner.
What is the price target for Tesla in 2027? ›Cathie Wood, CEO of investment management firm ARK Invest, has long been bullish on Tesla. Wood recently explained why she thinks Tesla's stock could hit at least $2,000 by 2027, representing “one of the most important investment opportunities of our lifetimes.”
How much will Tesla stock cost in 2026? ›| Year | Minimum Price | Maximum Price |
|---|---|---|
| 2023 | $148 | $280 |
| 2024 | $324 | $457 |
| 2025 | $610 | $615 |
| 2026 | $694 | $772 |
As for the Tesla long term forecast, Wallet Investor has estimated a Tesla 5 year forecast of $564.24 a share. Additionally, Gov Capital, another algorithm-based forecasting service, has a baseline Tesla stock 5-year forecast of $2,326.138.
What are the best EV stocks to invest in? ›- Reliance Industries Ltd.
- TVS Motor Company Ltd.
- Tata Motors Ltd.
- Indian Oil Corporations Ltd.
- Mahindra and Mahindra Ltd.
ChargePoint said supply-chain problems persist for certain kinds of hardware. The electric-vehicle charging company ChargePoint Holdings fell short of expectations in terms of both sales and its sales forecast, trigging a double-digit percentage decline in the stock.
Why did ChargePoint stock go up? ›Shares of ChargePoint Holdings Inc. charged up 12.7% in afternoon trading, after B. Riley analyst Christopher Souther initiated the electric vehicle charging network provider with a buy rating, given the company's "domina...
What EV stocks does Warren Buffett own? ›Key Points. Berkshire Hathaway owns a big stake in Chinese EV maker BYD, which handily outperformed Tesla over the last three months. BYD is outselling Tesla in China, thanks in large part to its lower prices.
What is the #1 EV stock? ›
| Company (Ticker) | Market Capitalization |
|---|---|
| XPeng Inc (XPEV) | $8.6 billion |
| Lucid Group Inc (LCID) | $13 billion |
| Albemarle Corp (ALB) | $21 billion |
| Chargepoint Holdings (CHPT) | $3.0 billion |
Tesla remains on top by a far margin, accounting for 65% of total EV sales in the United States in 2022. However, other automakers that were fast to react to the rapidly evolving market, like Ford, Hyundai, and GM, are beginning to claim their shares.
Who is the largest EV charging company in the US? ›ChargePoint counts as the largest electric vehicles charging company. This EV charging giant offers hardware (charging infrastructure) and software for EV charging, as well as running its own network of EV charging stations.
Can I get my money back from ChargePoint? ›If you only use free stations, we'll never charge your card. If you cancel your account, we'll refund the remainder of your balance. To update or remove your payment information at any time, go to Financial Information (web) or My Profile (mobile) under My Account.
How many shares of ChargePoint are there? ›| Avg Vol (3 month) 3 | 8.27M |
|---|---|
| Shares Outstanding 5 | 350.49M |
| Implied Shares Outstanding 6 | N/A |
| Float 8 | 277.51M |
| % Held by Insiders 1 | 3.25% |
ChargePoint was founded in 2007 as Coulomb Technologies by Richard Lowenthal, Dave Baxter and Harjinder Bhade.