Market mover: azioni che hanno visto l'azione giovedì - e perché (2023)

Uno sguardo alle azioni nordamericane che vanno in entrambe le direzioni

In aumento

Azioni diBanca imperiale canadese di commercio(CM-T) è aumentato del 2,1 per cento dopo di essoha riportato un profitto del secondo trimestre più elevato che ha superato le stime degli analisticome impulso nella sua unità bancaria personale e aziendale nazionale ha compensato maggiori accantonamenti per perdite su prestiti e rallentamenti in altri settori.

CIBC ha guadagnato $ 1,69 miliardi, o $ 1,76 per azione, nei tre mesi terminati il ​​30 aprile. Ciò rispetto a $ 1,52 miliardi, o $ 1,62 per azione, nello stesso trimestre dello scorso anno.

Le banche canadesi orientate all'espansione internazionale sono in ritardo rispetto a quelle che restano a casa, sostiene il rapporto Veritas

Adeguato per escludere alcuni elementi, la banca ha dichiarato di aver guadagnato $ 1,70 per azione. Ciò ha superato gli 1,62 dollari per azione previsti dagli analisti, secondo Refinitiv.

"Abbiamo continuato a mettere in atto la nostra strategia incentrata sul cliente, ottenendo solidi risultati finanziari nel secondo trimestre sfruttando gli investimenti che abbiamo effettuato in mercati high-touch e ad alta crescita e rafforzando i nostri punti di forza nel talento e nella tecnologia", ha affermato il capo di CIBC amministratore delegato Victor G. Dodig. “In un contesto economico più fluido rimaniamo ben capitalizzati e il nostro business ben diversificato fornisce resilienza

La banca ha aumentato il suo dividendo trimestrale a $ 0,87 per azione da $ 0,85 per azione.

Nel trimestre, CIBC ha accantonato 438 milioni di dollari in accantonamenti per perdite su crediti, i fondi che le banche hanno accantonato per coprire prestiti che potrebbero essere insolventi. Era più alto di quanto previsto dagli analisti e includeva 59 milioni di dollari contro prestiti che sono ancora in fase di rimborso, sulla base di modelli che utilizzano previsioni economiche per prevedere perdite future. Nello stesso trimestre dell'anno scorso, CIBC ha riservato accantonamenti per 303 milioni di dollari.

I ricavi totali sono aumentati del 6% nel trimestre, a 5,7 miliardi di dollari, mentre le spese sono leggermente aumentate a 3,14 miliardi di dollari rispetto ai 3,11 miliardi di dollari dello stesso periodo dell'anno precedente.

L'utile del settore bancario canadese per privati ​​e piccole imprese è stato di $ 637 milioni, in aumento del 28% rispetto all'anno precedente, grazie a maggiori entrate e minori accantonamenti per perdite su prestiti, che sono stati parzialmente compensati dall'aumento delle spese.

In una nota rilasciata prima della campanella, l'analista di Credit Suisse Joo Ho Kim ha dichiarato: "Nonostante la battuta del titolo contro il consenso (più in linea con noi), riteniamo che CIBC abbia fornito una serie modesta di risultati nel secondo trimestre, soprattutto alla luce del piccolo battito PTPP del nostro stime. I risultati includevano una battuta d'arresto sui NIM P&C canadesi (e un piatto NIM per tutte le banche), alcuni segnali di gestione delle spese (in calo dell'1% su base trimestrale, leva operativa piatta e risultati superiori rispetto ai concorrenti su base annua) e un aumento sequenziale del CET1 ratio. Il punto critico nei risultati (e ciò che potrebbe potenzialmente limitare il rialzo delle azioni oggi nonostante il battito del titolo) sono stati gli utili più deboli del previsto dalle attività commerciali e patrimoniali statunitensi, che sono state influenzate sia dall'aumento dei PCL performanti che dai PCL deteriorati (riflettendo in parte il peggioramento delle prospettive e le svalutazioni della CRE in ufficio). Parte di tale aumento è stata compensata dall'inversione dei PCL in esecuzione dal business domestico Danni.

- Stefania Marotta

Nvidia Corp.(NVDA-Q)salito giovedìportandolo più vicino a un valore di mercato di 1 trilione di dollari USA dopo che le sue previsioni di entrate stellari hanno mostrato che Wall Street deve ancora valutare il potenziale rivoluzionario dell'IA.

L'impennata si è aggiunta a un aumento di oltre due volte dello stock quest'anno ed era destinata ad aumentare il valore del progettista di chip da circa $ 196 miliardi a quasi $ 951 miliardi, mettendo Nvidia sulla buona strada per il più grande guadagno di valore in un solo giorno per un'azienda statunitense .

Quella capitalizzazione di mercato rende Nvidia due volte più grande della seconda più grande azienda di chip, la taiwanese TSMC. Negli Stati Uniti, segue solo le società del valore di trilioni di dollari Apple Inc, Alphabet Inc (GOOGL Q),, Microsoft Corporation (MSFT-Q) e Amazon (AMZN-Q).

Gli ottimi guadagni hanno anche innescato un rally nel settore dei chip e per le aziende focalizzate sull'intelligenza artificiale, sollevando i mercati azionari dal Giappone all'Europa. Negli Stati Uniti, le società Big Tech diverse da Amazon sono aumentate.

Gli analisti si sono affrettati ad alzare i loro obiettivi di prezzo sulle azioni Nvidia, con 27 che hanno sollevato la loro opinione sull'idea che tutte le strade nell'intelligenza artificiale conducano all'azienda poiché domina il mercato dei chip utilizzati per alimentare ChatGPT e molti servizi simili.

L'obiettivo di prezzo medio è più che raddoppiato quest'anno. Nella visione più alta, un obiettivo di prezzo di 644,80 dollari di Elazar Advisors, Nvidia avrà un valore di 1,59 trilioni di dollari, circa quello di Alphabet.

"Negli oltre 15 anni in cui abbiamo svolto questo lavoro, non abbiamo mai visto una guida come quella che Nvidia ha appena presentato con la prospettiva del secondo trimestre che era a tutti gli effetti cosmologica e che ha annientato le aspettative", ha affermato Stacy Rasgon di Bernstein. .

Nvidia, la quinta società statunitense per valore, mercoledì ha previsto entrate trimestrali superiori di oltre il 50% rispetto alla stima media di Wall Street e ha dichiarato che avrebbe avuto una maggiore offerta di chip AI nella seconda metà per soddisfare un aumento della domanda.

Il CEO Jensen Huang ha affermato che le apparecchiature attuali nei data center per un valore di 1 trilione di dollari dovrebbero essere sostituite con chip di intelligenza artificiale, poiché l'IA generativa viene applicata a ogni prodotto e servizio.

I risultati fanno ben sperare per le aziende Big Tech, che hanno spostato l'attenzione sull'intelligenza artificiale nella speranza che la tecnologia aiuti ad attirare la domanda in un momento in cui i loro motori di profitto della pubblicità digitale e del cloud computing sono sotto pressione da un'economia debole.

Miglior acquisto Co Inc.(BBY-N) ha registrato un calo minore del previsto nelle vendite comparabili e ha affermato che la debolezza dell'elettronica indotta dall'inflazione dovrebbe toccare il fondo entro la fine dell'anno, facendo salire le azioni del principale rivenditore di elettronica statunitense del 3,1%.

La società, che ha superato le stime sugli utili del primo trimestre, ha mantenuto anche le previsioni sugli utili e sui ricavi per l'intero anno, unendosi ai rivenditoriDeposito domestico(HD-N) EAzienda bersaglio(TGT-N), mentre gli americani colpiti dall'inflazione tagliavano la spesa per beni non essenziali.

"Le aspettative sulla stampa (Best Buy) erano basse ... e la ripetizione della guida per l'intero anno dovrebbe essere considerata non così negativa come temuto", hanno detto gli analisti di Evercore in una nota.

Forti sconti hanno aiutato i rivenditori di articoli discrezionali ad attirare clienti attenti al budget alla ricerca di offerte più economiche su TV e laptop tra gli altri articoli di grandi dimensioni.

L'utile netto rettificato di Best Buy si è attestato a 1,15 dollari per azione nel trimestre conclusosi ad aprile, al di sopra della stima media degli analisti di 1,11 dollari per azione, secondo i dati IBES di Refinitiv.

Gli sconti hanno aiutato Best Buy ad arrestare il calo delle vendite comparabili del primo trimestre al 10,1%, rispetto alla stima media degli analisti di un calo del 10,3%.

Si prevede un calo minore delle vendite comparabili del secondo trimestre compreso tra il 6% e l'8% rispetto al trimestre precedente.

"I clienti si sentono chiaramente cauti e prendono decisioni di compromesso mentre continuano a far fronte a un'inflazione elevata", ha affermato l'amministratore delegato Corie Barry.

Le azioni della società sono scese di quasi il 14% finora quest'anno in un contesto macro e di consumo volatile.

“Prevediamo che quest'anno il contesto macroeconomico continuerà a esercitare pressioni sulla domanda nel nostro settore. Tuttavia, la nostra guida per l'anno implica che prevediamo che le prestazioni di vendita comparabili di anno in anno miglioreranno man mano che avanziamo nel corso dell'anno ", ha dichiarato il CFO Matthew Bilunas in un post-utili

Ralph Lauren Corp.(RL-N) ha registrato un aumento a sorpresa delle entrate del quarto trimestre e ha battuto facilmente le stime sugli utili giovedì, poiché le sue nuove collezioni stagionali e le borse Polo hanno risuonato tra gli acquirenti benestanti quando la spesa per il lusso si è raffreddata negli Stati Uniti.

La società ha anche beneficiato di una forte ripresa della domanda in Cina dopo l'allentamento delle restrizioni per il COVID-19, con vendite nel paese che sono aumentate di oltre il 30%.

Le azioni di Ralph Lauren sono aumentate del 5,4% nelle negoziazioni di giovedì.

I ricavi in ​​Nord America, il più grande mercato dell'azienda, sono diminuiti di un 3% inferiore alle attese, anche a causa dello spostamento di alcune vendite post-festività al trimestre precedente.

Le entrate in Asia sono aumentate del 13% a 390 milioni di dollari, cavalcando l'impennata in Cina.

Ralph Lauren ha affermato di aspettarsi un aumento delle entrate nell'intervallo a una cifra bassa per l'anno fiscale 2024, su base valutaria costante, mentre gli analisti si aspettavano un aumento del 5,56% a 6,73 miliardi di dollari, secondo i dati di Refinitiv IBES.

Aziende di lusso che vanno da Kering, proprietario di LVMH e Gucci, al produttore di borse Coach Tapestry (TPR-N) hanno segnalato una domanda più debole negli Stati Uniti poiché i consumatori sono diventati cauti dopo una follia di spese post-pandemia.

I ricavi netti sono saliti a 1,54 miliardi di dollari nel quarto trimestre, rispetto alle stime degli analisti di un calo a 1,47 miliardi di dollari, secondo i dati di Refinitiv IBES.

Escludendo gli articoli una tantum, Ralph Lauren ha guadagnato 90 centesimi di dollaro per azione, superando le stime di 61 centesimi di dollaro.

In declino

Banca Reale del Canada(RITO) è stato inferiore dell'1,8 per cento dopo di essaha riportato un calo degli utili nel secondo trimestre e ha mancato le stime degli analistipoiché un peggioramento delle prospettive economiche spinge gli istituti di credito a mettere da parte più denaro per prestiti che potrebbero diventare aspri.

L'utile di RBC è sceso del 14% rispetto all'anno precedente a 3,6 miliardi di dollari, o 2,58 dollari per azione, nei tre mesi terminati il ​​30 aprile. Ciò rispetto ai 4,25 miliardi di dollari, o 2,96 dollari per azione, nello stesso trimestre dell'anno scorso.

Da mercoledì: gli utili di BMO e Scotiabank deludono poiché gli ostacoli economici pesano sulla crescita

Adeguato per escludere alcuni elementi, la banca ha dichiarato di aver guadagnato $ 2,65 per azione. Ciò è sceso al di sotto dei $ 2,80 per azione previsti dagli analisti, secondo Refinitiv.

"Come dimostrano i risultati del secondo trimestre, RBC non scenderà mai a compromessi per fare il bene con i nostri clienti e fornire valore sostenibile a lungo termine a loro, alle nostre comunità e agli azionisti", ha dichiarato l'amministratore delegato di RBC Dave McKay in una nota. "La nostra strategia di crescita mirata, la gestione prudente del rischio e del capitale e il business mix diversificato esemplificano la nostra forza e stabilità in un ambiente macro complesso".

La banca ha aumentato il dividendo trimestrale di 3 centesimi a 1,35 dollari per azione.

Nel trimestre, RBC ha accantonato $ 600 milioni in accantonamenti per perdite su crediti, i fondi che le banche hanno accantonato per coprire prestiti che potrebbero essere insolventi. Era più alto di quanto previsto dagli analisti e includeva 173 milioni di dollari contro prestiti che sono ancora in fase di rimborso, sulla base di modelli che utilizzano previsioni economiche per prevedere perdite future.

Nello stesso trimestre dello scorso anno, RBC ha registrato un recupero di 342 milioni di dollari in accantonamenti, poiché le riserve per perdite su prestiti hanno iniziato a salire rispetto agli storni emessi lo scorso anno durante la pandemia di COVID-19, quando i tassi di insolvenza erano più resilienti del previsto.

I ricavi totali sono aumentati nel trimestre, a 13,52 miliardi di dollari dagli 11,22 miliardi di dollari dell'anno precedente, ma anche le spese sono aumentate a 7,49 miliardi di dollari.

In una nota di ricerca, l'analista di Credit Suisse Joo Ho Kim ha dichiarato: “RY ha registrato una serie di risultati deboli nel secondo trimestre, con una mancanza sia sul titolo (anche con il vantaggio di tasse più basse) che sulla base sottostante (PTPP) rispetto ai nostri numeri. Mentre abbiamo visto buoni risultati dai mercati dei capitali (anche con il difficile contesto operativo, le spese sono state ben gestite qui), abbiamo visto risultati deludenti dal suo core business bancario canadese, con i NIM in particolare che hanno sottoperformato le nostre aspettative (in calo di 8 punti base nel trimestre -trimestre). In parte ciò è dovuto all'aumento della liquidità che ha pesato sui risultati (anche i risultati della CNB sono diminuiti di 22 punti base trim/trim). Le spese sono diminuite sequenzialmente ma sono aumentate del 16% su base annua (o dell'8% escludendo l'acquisizione di Brewin, il cambio e l'impatto relativo alla retribuzione basata su azioni), il che è stato anche deludente data la mancanza rispetto ai nostri numeri e il sorpresa negativa che abbiamo visto su questa linea nel primo trimestre. Infine, i risultati di capitale sono stati solidi con il coefficiente CET1 in aumento di 100 punti base trim/trim”.

- Stefania Marotta

Toronto-Dominion Bank(TD-TAnche ) è scivolato, chiudendo in ribasso del 4,2 per cento, dopo averlo dettoprevede di non raggiungere i suoi obiettivi di crescitatra le conseguenze della sua acquisizione annullata della First Horizon Corp. con sede nel Tennessee e il peggioramento delle prospettive economiche.

L'istituto di credito ha dichiarato giovedì nella pubblicazione degli utili del secondo trimestre che non prevede di raggiungere il suo intervallo obiettivo di crescita degli utili per azione a medio termine dal 7 al 10%, "alla luce della risoluzione reciproca dell'accordo di fusione di First Horizon , e il deterioramento del contesto macroeconomico.

Il secondo più grande prestatore del Canada ha annullato i 13,4 miliardi di dollari all'inizio di maggio, annullando la sua acquisizione più significativa da anni dopo che le difficoltà nell'ottenere le approvazioni normative hanno ritardato la conclusione dell'accordo.

L'operazione annullata consente inoltre a TD di riallocare le riserve di capitale peer-leader che aveva stanziato per l'operazione. La banca ha aggiunto che prevede di riacquistare 30 milioni di azioni, che rappresentano l'1,6% delle sue azioni in circolazione.

Il chief financial officer di TD, Kelvin Tran, ha affermato che la banca sta restituendo capitale agli azionisti attraverso il piano di riacquisto e che sta anche valutando la possibilità di aumentare il dividendo e di esaminare altre opportunità di crescita.

“Ci sono molte opportunità e spazi vuoti, specialmente negli Stati Uniti per la crescita. E poi per M&A, guardiamo sempre se abbiamo l'opportunità di aggiungere capacità o nuovi clienti o negozi ", ha dichiarato Tran in un'intervista. "I problemi di First Horizon erano legati all'incertezza sui tempi delle approvazioni normative, quindi continuiamo a cercare opportunità di crescita".

TD si è unito a molti dei suoicolleghinel riportare un utile del secondo trimestre peggiore del previsto, poiché gli accantonamenti per perdite su prestiti sono aumentati a causa della minaccia di una recessione e gli oneri finanziari accesi pesano sui consumatori.

TD ha guadagnato $ 3,35 miliardi, o $ 1,72 per azione, nei tre mesi terminati il ​​30 aprile. Ciò rispetto ai $ 3,81 miliardi, o $ 2,07 per azione, nello stesso trimestre dell'anno scorso.

Adeguato per escludere alcuni elementi, la banca ha dichiarato di aver guadagnato $ 1,94 per azione. Ciò è sceso al di sotto dei $ 2,08 per azione previsti dagli analisti, secondo Refinitiv.

L'analista di Credit Suisse Joo Ho Kim ha dichiarato: “I risultati del secondo trimestre di TD hanno mancato sia la Street che le nostre stime, con risultati di segmento inferiori alle attese sia del Danni canadesi che del Wholesale Banking in particolare. I risultati del margine di interesse netto sono stati inferiori alle attese, con entrambi i segmenti Danni che hanno registrato cali sequenziali. Anche le spese sono state deludenti, aumentando del 2% trimestre su trimestre (+11% su base annua) e mancando del 3% la nostra stima. Analogamente ai colleghi, anche la crescita dei prestiti è rallentata per la banca sia in Canada che negli Stati Uniti (+0,7% e 2,1% su base trimestrale, rispettivamente). La domanda più grande rimane ancora per la banca, su dove potrebbe andare tutto il capitale in eccesso (la banca ha annunciato il riacquisto del 2% insieme al trimestre) e se la loro direzione strategica potrebbe cambiare alla luce dell'accordo di fusione terminato con FHN (il la banca non prevede di raggiungere il suo obiettivo di crescita dell'EPS core a medio termine del 7-10% per F2023; il consenso prevede una crescita del 3%).

- Stefania Marotta

Albero del dollaro Inc.(DLTR-Q) giovedì ha tagliato le sue previsioni di profitto annuale poiché l'inflazione elevata ha smorzato la domanda di articoli a margine più elevato come forniture per feste e accessori di moda, facendo crollare le azioni della società.

Un calo della domanda di beni discrezionali a margine più elevato, in genere più redditizi dei beni deperibili come snack e biscotti, ha ulteriormente intaccato i margini in un momento in cui le spese di trasporto e manodopera rimangono elevate nonostante l'allentamento rispetto ai massimi.

"Prevediamo che l'elevata riduzione delle differenze inventariali e il mix di vendite sfavorevole persistano per tutto l'anno", ha dichiarato il CEO Rick Dreiling in una nota.

Dollar Tree, con sede a Chesapeake, in Virginia, ha dichiarato che ora prevede utili per l'anno fiscale 2023 compresi tra 5,73 e 6,13 dollari per azione, rispetto alle previsioni precedenti comprese tra 6,30 e 6,80 dollari per azione.

Gli analisti in media si aspettavano un utile per azione di 6,68 dollari per l'anno, secondo Refinitiv IBES.

Nikola Corp.(NKLA-Q) ha detto giovedì che il Nasdaq ha dato al produttore di camion elettrici un avviso di delisting per non aver soddisfatto i requisiti del prezzo minimo di offerta.

Le azioni della società sono scese del 20,4%.

Nikola ha cercato di raccogliere fondi per le operazioni vendendo azioni, come altre società di veicoli elettrici (EV), in un mercato turbolento, e mercoledì ha esortato gli azionisti a votare a favore dell'aumento del numero di azioni all'assemblea annuale degli azionisti del mese prossimo.

Avvio di veicoli elettrici Lordstown Motors Corp. (RIDE-Q) il mese scorso ha ricevuto un avviso simile e questa settimana ha effettuato un frazionamento azionario per rispettare le regole della borsa.

All'inizio di questo mese, Nikola ha dichiarato che avrebbe sospeso la produzione per semplificare la catena di montaggio nella sua fabbrica di Coolidge, in Arizona, a causa della domanda fiacca per i suoi camion a batteria.

Con fascicoli del personale e fili